Úpravy fondů

Neefektivní správa fondu, vysoké fixní náklady způsobené nízkým kapitálem nebo nedostatečným počtem klientů, případně reorganizace produktové nabídky. To jsou nejčastější důvody, proč dochází ke slučování fondů.

Sloučení znamená, že se spojí majetek dvou a více fondů dohromady. Zůstane tedy jeden fond, zatímco ostatní přestanou existovat. Přebírajícím fondem bývá „příbuzný“ fond s podobnou investiční strategii, zato se slibnějším potenciálem výnosu a investiční strategií.

Co mám jako vlastník podílových listů (PL) dělat?

• Vlastním PL slučovaného fondu – Doporučujeme seznámit se s investiční strategií přebírajícího fondu a podle toho se rozhodnout, co dál. Máte dvě možnosti:
  1. Souhlasíte se změnou: Podílové listy vám automaticky vyměníme za nové.
  2. Nesouhlasíte se změnou: Požádáte včas o bezplatný odkup a s vybranými penězi naložíte, jak chcete. Pokud se rozhodnete investovat dál do fondů z nabídky ČSOB, neplatíte do stanoveného data a při realizaci nákupu na pobočce ČSOB vstupní poplatek.
• Vlastním PL přebírajícího fondu – Nemusíte dělat nic. Fond, který vlastníte, získá víc aktiv a jeho správa bude efektivnější, což může mít pozitivní vliv na jeho výnosnost.

Jak se určuje směnný (nebo také výměnný, slučovací) poměr?

Směnný poměr akcií vychází z ocenění majetku slučovaných fondů a je vypočítán tak, že se čistá hodnota aktiv (NAV) na jednu akcii daného zanikajícího podfondu k předem stanovenému dni vydělí NAV odpovídající akcie přebírajícího podfondu z toho samého dne.

Směnný poměr je vždy uveden v dokumentech ke sloučení, které jsou dostupné na této webové stránce pod příslušným rokem a názvem fondu.

Nejčastějšími důvody k likvidaci fondu jsou reorganizace produktové nabídky, nízký počet podílníků. Anebo způsob investování, který není kompatibilní s žádným jiným fondem z naší nabídky, do kterého by se dal začlenit.

Co mám dělat jako vlastník podílových listů likvidovaného fondu?

Nemusíte dělat nic. Zůstatkovou hodnotu vašich podílových listů vám pošleme na účet, který u nás máte navázaný na investice. Pokud se rozhodnete investovat dál do fondů z nabídky ČSOB, neplatíte do stanoveného data a při realizaci nákupu na pobočce ČSOB vstupní poplatek.

Mezi nejčastější úpravy patří přejmenování, významná změna investiční strategie, složení tříd aktiv nebo benchmarku, se kterým je srovnávána výkonnost fondu. Měnit se mohou také poplatky za správu fondu.

Důvody, kvůli kterým ke změně dochází, jsou různé. Dochází k nim obvykle v reakci na měnící se tržní prostředí, změny v regulaci a právních předpisech nebo úpravy v produktové nabídce.